中國(guó)礦企"走出去"為啥雷聲大雨點(diǎn)小 —— 文章正文2015-12-04

              近幾年來(lái),全球礦業(yè)持續(xù)趨冷,礦業(yè)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大,礦產(chǎn)品價(jià)格大幅下降,國(guó)際礦業(yè)上市公司的市值縮水嚴(yán)重,許多初級(jí)勘探公司或倒閉或在生死邊緣徘徊,這為中國(guó)企業(yè)"走出去"提供了有利時(shí)機(jī). 

　　雖然全球礦業(yè)人都知道現(xiàn)在是進(jìn)行海外抄底布局的絕佳時(shí)機(jī),但真正付諸實(shí)踐者甚少.據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,今年以來(lái),全球能源礦產(chǎn)與固體礦產(chǎn)公司并購(gòu)雙雙下滑.對(duì)此,有人質(zhì)疑,中國(guó)企業(yè)是否應(yīng)該大膽地走出去呢?

　　實(shí)際上,中國(guó)礦業(yè)"走出去"也是中國(guó)實(shí)施"走出去"戰(zhàn)略的一部分,是符合國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的必經(jīng)之路,越早邁出這一步越能掌握主動(dòng)權(quán);此時(shí)正是中國(guó)礦業(yè)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),加速全球化布局和國(guó)際化進(jìn)程的最佳時(shí)期.

　　業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,中國(guó)礦企并購(gòu)成功需具備三要素:資源、技術(shù)、資本.過(guò)去中國(guó)企業(yè)"走出去"之所以失敗率高,主要原因是缺乏常識(shí),常常單打獨(dú)斗,缺乏標(biāo)準(zhǔn)體系和第三方服務(wù)體系.中國(guó)企業(yè)要想穩(wěn)健地"走出去"參與全球資源的優(yōu)化布局,應(yīng)當(dāng)抱團(tuán)取暖,用國(guó)際化的思維和標(biāo)準(zhǔn),集中地勘單位的技術(shù),礦山企業(yè)的資金、管理,金融、法律部門(mén)的服務(wù)等多方面的優(yōu)勢(shì),打造"航空母艦".此外,不同的企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮不同的投資環(huán)境,如自然條件、政治局面、投資風(fēng)險(xiǎn)及其合作伙伴的商業(yè)信譽(yù)、經(jīng)濟(jì)實(shí)力、企業(yè)理念等相關(guān)資料.

　　把"進(jìn)入國(guó)際礦業(yè)先進(jìn)行列"作為戰(zhàn)略目標(biāo)的紫金礦業(yè),在海外并購(gòu)上不僅動(dòng)作頻頻,而且總有驚人之舉.

　　5月26日,紫金礦業(yè)發(fā)出公告,宣布與艾芬豪和巴理克兩大國(guó)際礦業(yè)巨頭"握手"結(jié)成戰(zhàn)略合作關(guān)系,共同開(kāi)發(fā)世界級(jí)超大銅礦和金礦.這兩項(xiàng)海外擴(kuò)張項(xiàng)目也是10年來(lái)中國(guó)礦業(yè)企業(yè)"走出去"戰(zhàn)略中排名前20位的標(biāo)的,也再次證明了紫金礦業(yè)是一家"有遠(yuǎn)見(jiàn)和實(shí)力的公司".

　　然而,與紫金礦業(yè)形成鮮明對(duì)比的是,在全球礦業(yè)風(fēng)聲鶴唳、業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為當(dāng)前已是海外抄底絕佳機(jī)會(huì)的語(yǔ)境下,中國(guó)企業(yè)包括一些央企都表現(xiàn)出了少有的冷靜和沉寂.事實(shí)上,紫金礦業(yè)此次的海外并購(gòu),之所以能引起國(guó)內(nèi)外的普遍關(guān)注,很大程度上緣于其逆勢(shì)而為,在中國(guó)海外并購(gòu)鮮有動(dòng)作之時(shí)的果敢出手.

　　"一個(gè)常識(shí)的問(wèn)題:誰(shuí)都知道市場(chǎng)是買(mǎi)跌不買(mǎi)漲,現(xiàn)在是收購(gòu)、并購(gòu)境外礦資產(chǎn)的時(shí)機(jī),但現(xiàn)實(shí)是喊著‘出去’的多真正出手的少,除紫金礦業(yè)等少數(shù)礦業(yè)公司在行動(dòng)外,中國(guó)礦業(yè)界太沉悶了,這真的有點(diǎn)不合常理!"即便是業(yè)內(nèi)的專家,中國(guó)礦業(yè)聯(lián)合會(huì)常務(wù)副會(huì)長(zhǎng)王家華同樣感到了不可思議.

　　全球礦業(yè)趨冷并購(gòu)機(jī)會(huì)顯現(xiàn)

　　不可否認(rèn),近4年來(lái),全球礦業(yè)持續(xù)趨冷,礦業(yè)經(jīng)濟(jì)下行壓力不斷加大,礦產(chǎn)品價(jià)格大幅下降,國(guó)際礦業(yè)上市公司的市值縮水嚴(yán)重,許多初級(jí)勘探公司或倒閉或在生死邊緣徘徊,至于這些礦業(yè)公司的股票更是無(wú)人問(wèn)津而成為了"僵尸股".

　　盡管全球礦業(yè)已連續(xù)4年呈現(xiàn)出下行態(tài)勢(shì),但趨冷態(tài)勢(shì)仍在繼續(xù)中,且尚未出現(xiàn)好轉(zhuǎn)跡象.據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,受全球宏觀經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)復(fù)蘇疲軟,且不穩(wěn)定的影響,全球礦業(yè)指數(shù)延續(xù)了2011年年中以來(lái)整體下行的態(tài)勢(shì),但下行速度明顯趨緩,似乎已趨近底部.從snl礦業(yè)活動(dòng)指數(shù)(pai)的走勢(shì)來(lái)看,pai指數(shù)從去年的9月開(kāi)始,從近兩年的74點(diǎn)相對(duì)高位一路下跌至今年2月份的50點(diǎn),之后在3月反彈至58點(diǎn),而后再次下行.截至5月,pai指數(shù)已跌至41點(diǎn),達(dá)到近3年的最低位;snl金屬指數(shù)價(jià)格也幾乎下行至近3年來(lái)的最低點(diǎn).

　　值得注意的是,全球礦業(yè)經(jīng)過(guò)4年來(lái)的深度調(diào)整,大多礦產(chǎn)品價(jià)格已降至歷史最低點(diǎn),幾乎無(wú)利潤(rùn)可言.有的礦種,如金、銀、鋁、鉛、鋅價(jià)格,已然接近或達(dá)到其平均生產(chǎn)成本,如果價(jià)格繼續(xù)大幅下跌,整個(gè)產(chǎn)業(yè)都將面臨風(fēng)險(xiǎn);另一些礦種,如銅、鎳、錫價(jià)格,則繼續(xù)下行,震幅仍然較大,加上去庫(kù)存化等有利因素,預(yù)計(jì)中短期內(nèi)將逐漸趨穩(wěn).礦業(yè)公司處境十分艱難,在生死邊緣苦苦支撐.

　　"國(guó)際礦業(yè)經(jīng)歷了近年來(lái)最為深刻的市場(chǎng)變動(dòng),這種調(diào)整期已經(jīng)趨于尾聲."針對(duì)目前持續(xù)低迷的國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng),加拿大德華國(guó)際礦業(yè)集團(tuán)總裁劉乃順認(rèn)為,預(yù)計(jì)全球礦業(yè)市場(chǎng)從明年上半年開(kāi)始逐步轉(zhuǎn)暖回升,3年后進(jìn)入穩(wěn)定期.他進(jìn)一步解釋,現(xiàn)在國(guó)際礦業(yè)價(jià)格已處于最低點(diǎn),不少國(guó)際礦業(yè)公司市值銳減,資金鏈條斷裂,急需海外投資,這為中國(guó)企業(yè)在海外抄底提供了難得的機(jī)會(huì).

　　事實(shí)上,這種抄底觀點(diǎn)在國(guó)內(nèi)業(yè)內(nèi)人士中相當(dāng)普遍.今年以來(lái),在各種涉礦會(huì)議包括在北京國(guó)際礦業(yè)城每周舉辦的礦業(yè)沙龍上,礦業(yè)、金融等領(lǐng)域的精英聚集在一起,最關(guān)心的話題,莫過(guò)于當(dāng)前的全球礦業(yè)形勢(shì),以及是否到了該抄底的最佳時(shí)機(jī)和如何進(jìn)行海外抄底.

　　"當(dāng)前全球礦業(yè)持續(xù)低迷,國(guó)際礦業(yè)資產(chǎn)嚴(yán)重縮水,一些礦業(yè)公司被套牢,正是全球礦業(yè)市場(chǎng)優(yōu)化整合的有利時(shí)機(jī).全球礦業(yè)呼喚我們趕快行動(dòng),中國(guó)礦業(yè)企業(yè)抓住機(jī)遇‘走出去’進(jìn)行海外布局,對(duì)整個(gè)礦業(yè)發(fā)展具有重要意義."王家華表示.

　　礦企只喊不練并購(gòu)鮮有亮點(diǎn)

　　古人云:大道至簡(jiǎn),知易行難.雖然全球礦業(yè)人都知道現(xiàn)在是進(jìn)行海外抄底布局的絕佳時(shí)機(jī),但坐而論之者多,而真正付諸實(shí)施者少.

　　據(jù)相關(guān)資料顯示,今年以來(lái),全球能源礦產(chǎn)與固體礦產(chǎn)公司并購(gòu)雙雙下滑.2015年第一季度全球共發(fā)生24宗并購(gòu),與2014年第四季度的43宗和第三季度的52宗相比,有明顯下降.同往年一樣,今年上半年的礦業(yè)并購(gòu)活動(dòng)仍然主要集中在金、銅等少數(shù)礦種上.

　　至于國(guó)內(nèi)企業(yè),更是鮮有發(fā)聲,多數(shù)依然是畏首畏尾,等待觀望,而真正能像紫金礦業(yè)這樣善抓時(shí)機(jī)、果敢出手的礦企少之甚少.

　　"前幾年追漲進(jìn)入礦業(yè)領(lǐng)域的企業(yè)基本都被套牢了,礦產(chǎn)資產(chǎn)縮水縮得很慘.這些企業(yè)為什么不吸取教訓(xùn),在當(dāng)前全球礦業(yè)最低谷時(shí)進(jìn)行并購(gòu)呢?"王家華的疑問(wèn)也正是業(yè)內(nèi)人士普遍存在的困惑.

　　"造成這種狀況的原因雖然是多方面,但思想觀念無(wú)疑是第一位的,現(xiàn)實(shí)情況是絕大多數(shù)的人是買(mǎi)漲不買(mǎi)跌."加拿大德華國(guó)際礦業(yè)集團(tuán)公司副總裁兼總工程師李林濤認(rèn)為,因?yàn)榇蠹以谒枷牒托袨樯线€是等待時(shí)機(jī)買(mǎi)漲不買(mǎi)跌.大多數(shù)老板和企業(yè)喜歡爬坡,因?yàn)橐呀?jīng)習(xí)慣了爬坡,而且總感覺(jué)爬坡要比下坡安全.

　　持同樣觀點(diǎn)的不在少數(shù).中國(guó)礦業(yè)聯(lián)合會(huì)咨詢中心陳宇清就認(rèn)為,紫金礦業(yè)的成功在于體制.畢竟這個(gè)團(tuán)隊(duì)是搞地質(zhì)出身,體制活,又有經(jīng)驗(yàn).

　　"一方面中國(guó)國(guó)企對(duì)能源領(lǐng)域?qū)嵭袎艛?民營(yíng)企業(yè)很難有所作為,而國(guó)有企業(yè)效率偏低,成本偏高,優(yōu)質(zhì)資源少,礦產(chǎn)品位低,同時(shí)又面臨高層人員的頻繁變動(dòng),很難做出真正符合企業(yè)和國(guó)家戰(zhàn)略利益的長(zhǎng)期規(guī)劃.另一方面,礦產(chǎn)企業(yè)是地方政府的經(jīng)濟(jì)支柱,礦產(chǎn)企業(yè)如把資金用于海外擴(kuò)展,勢(shì)必會(huì)相應(yīng)縮小本地的礦產(chǎn)規(guī)模,減少就業(yè)崗位,因此當(dāng)?shù)卣话闶欠磳?duì)屬地企業(yè)到海外投資的."劉乃順?lè)治稣f(shuō),此外,中國(guó)國(guó)營(yíng)企業(yè)特別是礦業(yè)企業(yè)資本結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理,往往是大而不強(qiáng),不具備到海外投資的實(shí)力.還有,中國(guó)人習(xí)慣了人情社會(huì)和權(quán)力社會(huì),對(duì)法治投資環(huán)境不適應(yīng),有恐懼感.加之海外礦業(yè)布局環(huán)節(jié)多,容易造成誤會(huì)或失誤,擔(dān)心追責(zé)或負(fù)責(zé).

　　投資礦業(yè)項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)高投入大,中國(guó)企業(yè)要"走出去"進(jìn)行海外布局,離不開(kāi)像紫金礦業(yè)這樣資金雄厚的龍頭企業(yè)尤其是國(guó)有大型企業(yè)的引領(lǐng)、示范和拉動(dòng)作用.然而,中國(guó)國(guó)企近年來(lái)在這方面卻表現(xiàn)得差強(qiáng)人意.

　　"目前的狀況是,大宗商品類的礦業(yè)項(xiàng)目要是沒(méi)有國(guó)企行動(dòng),的確很難.大多數(shù)民企還是不習(xí)慣投資長(zhǎng)期性的礦業(yè)項(xiàng)目,特別是勘探與開(kāi)發(fā)階段的礦業(yè)項(xiàng)目."李林濤表示.

　　實(shí)際上,現(xiàn)在國(guó)內(nèi)企業(yè)在"走出去"戰(zhàn)略上還普遍存在著"想行動(dòng)的沒(méi)實(shí)力、有實(shí)力的缺信心"現(xiàn)象.中國(guó)礦業(yè)報(bào)記者在采訪中了解到,現(xiàn)在包括中鋁等央企在內(nèi)的許多礦山企業(yè),因全球礦業(yè)形勢(shì)低迷、礦產(chǎn)品價(jià)格下跌嚴(yán)重,經(jīng)濟(jì)效益嚴(yán)重下滑,有的已開(kāi)始出現(xiàn)虧損.在這種情況下,即便是想‘走出去’抄底,也是心有余而力不足.

　　"礦產(chǎn)品上漲時(shí)礦企盈利水平高,銀行也樂(lè)意貸款,‘走出去’不差錢(qián).現(xiàn)在企業(yè)效益普遍不好,流動(dòng)資金短缺,承兌多現(xiàn)金少,銀行又光收不貸.即便是全球礦業(yè)市場(chǎng)到了最低谷,這些企業(yè)也沒(méi)有能力來(lái)進(jìn)行抄底."相關(guān)業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō).

　　而對(duì)全球礦業(yè)市場(chǎng)信心不足也是制約中國(guó)企業(yè)"走出去"海外抄底的一大因素.市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)某種程度上也是"信心經(jīng)濟(jì)",信心不足、預(yù)期悲觀往往帶來(lái)市場(chǎng)上供需的虛假信息,往往會(huì)造成市場(chǎng)的大幅波動(dòng).特別是前幾年中國(guó)企業(yè)在礦業(yè)形勢(shì)一片大好時(shí),爭(zhēng)相"走出去"收購(gòu)、并購(gòu)礦產(chǎn)項(xiàng)目,但只開(kāi)花不結(jié)果,失敗者比比皆是,成功者鳳毛麟角.有關(guān)部門(mén)統(tǒng)計(jì)的高達(dá)90%左右的"走出去"失敗率,在很大程度上摧毀了中國(guó)企業(yè)"走出去"的自信力.

　　毋庸置疑的是,當(dāng)前中國(guó)的煤炭、鋼鐵等行業(yè)產(chǎn)能過(guò)剩嚴(yán)重,去產(chǎn)能任重道遠(yuǎn).國(guó)內(nèi)身邊的這些企業(yè)都半死不活、虧損嚴(yán)重,還要去海外去并購(gòu)礦產(chǎn)項(xiàng)目,豈不是去找死?且不說(shuō)現(xiàn)在海外的優(yōu)勢(shì)礦產(chǎn)項(xiàng)目早已被瓜分殆盡,剩余的都是食之無(wú)味的"雞肋"了.可以說(shuō),對(duì)全球及國(guó)內(nèi)礦業(yè)市場(chǎng)的悲觀情緒,已成為中國(guó)企業(yè)"走出去"的一大思想障礙,如果沒(méi)有利好政策、有利條件來(lái)提振信心,讓其看到希望,既是說(shuō)得天花亂墜,他們也無(wú)動(dòng)于衷.

　　北京國(guó)際礦業(yè)城總裁朱紹寶認(rèn)為,當(dāng)前中國(guó)企業(yè)去海外抄底面臨諸多困境,一是目標(biāo)國(guó)選擇方面,"一帶一路"時(shí)機(jī)尚早,非洲、南美不敢去,北美、澳洲賺錢(qián)的礦沒(méi)人出手.二是在"走出去"的企業(yè)方面,優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)不去,破爛企業(yè)不敢進(jìn),中流企業(yè)總想進(jìn).三是在資金方面,資金不是企業(yè)自有的,礦業(yè)下行期金融系統(tǒng)都缺少信心導(dǎo)致企業(yè)融資難,尤其是礦業(yè)融資更難;全球市場(chǎng)低迷,融資成本很高;礦業(yè)谷底期,退出機(jī)會(huì)幾乎是零,拿到手的熱山芋想扔掉可就難了,無(wú)法預(yù)測(cè)時(shí)間和收益的買(mǎi)賣(mài)有幾個(gè)企業(yè)敢做?

　　聚焦國(guó)家戰(zhàn)略打造"并購(gòu)航母"

　　在當(dāng)前國(guó)際礦業(yè)市場(chǎng)持續(xù)趨冷、一片唱衰的情況下,對(duì)中國(guó)礦業(yè)發(fā)展是挑戰(zhàn)還是機(jī)遇,中國(guó)企業(yè)是否應(yīng)該大膽地走出去?王家華的看法是,在變革之前實(shí)行變革才能贏得發(fā)展.當(dāng)前正是全球礦業(yè)市場(chǎng)優(yōu)化布局的有利時(shí)機(jī),中國(guó)企業(yè)應(yīng)當(dāng)抓住這個(gè)難得的機(jī)遇,積極在海外進(jìn)行并購(gòu),加大投資,以較低的代價(jià)儲(chǔ)備和開(kāi)發(fā)國(guó)外資源,特別是那些優(yōu)質(zhì)的稀缺的礦產(chǎn)資源.

　　實(shí)際上,國(guó)家"一帶一路"戰(zhàn)略的提出和實(shí)施,也為中國(guó)企業(yè)"走出去"提供了良好機(jī)遇.近年來(lái),圍繞國(guó)家"一帶一路"戰(zhàn)略,各省(市、區(qū))都結(jié)合自己的實(shí)際情況制定了相應(yīng)的規(guī)劃,相關(guān)礦山企業(yè)、地勘單位、金融部門(mén)更是躍躍欲試,一些相關(guān)基金也應(yīng)運(yùn)而生.

　　而在劉乃順看來(lái),這只是中國(guó)企業(yè)"走出去"戰(zhàn)略的一部分.中國(guó)礦業(yè)走出國(guó)門(mén)符合國(guó)家長(zhǎng)期戰(zhàn)略利益,中國(guó)企業(yè)應(yīng)該有長(zhǎng)遠(yuǎn)的眼光、準(zhǔn)確的判斷和果斷的決心.他指出,目前中國(guó)礦業(yè)以國(guó)內(nèi)開(kāi)采為主,國(guó)外進(jìn)口為輔,這種能源結(jié)構(gòu)不利于保護(hù)中國(guó)的資源和環(huán)境,也使中國(guó)在對(duì)外貿(mào)易上喪失了相當(dāng)分量的話語(yǔ)權(quán),更威脅到自身的能源安全.中國(guó)能源安全和環(huán)境生態(tài)安全的理想結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)是以開(kāi)發(fā)海外資源為主,靠國(guó)內(nèi)優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)進(jìn)行調(diào)節(jié),這樣既能保護(hù)本國(guó)的資源,還能保護(hù)本國(guó)的生態(tài)環(huán)境,同時(shí)還有利于贏得國(guó)際貿(mào)易的話語(yǔ)權(quán).因此,中國(guó)礦業(yè)走出去是符合國(guó)家長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的必經(jīng)之路,越早邁出這一步,越能掌握主動(dòng)權(quán).

　　"此時(shí)正是中國(guó)礦業(yè)調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),加速全球化布局和國(guó)際化進(jìn)程的最佳時(shí)期.所謂調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),一是要減少國(guó)內(nèi)的環(huán)境壓力,二是要提前到海外占據(jù)國(guó)內(nèi)稀缺的優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源,三是爭(zhēng)取把國(guó)內(nèi)過(guò)剩的產(chǎn)能轉(zhuǎn)移到海外,這也符合現(xiàn)在中國(guó)政府提出的‘一帶一路’戰(zhàn)略構(gòu)想."劉乃順表示.

　　而在"走出去"的模式選擇方面也至關(guān)重要.目前,中國(guó)企業(yè)熱衷于收購(gòu)資產(chǎn)和控制資源,要么全部買(mǎi)斷,要么起碼相對(duì)控股.而很多的事實(shí)證明,買(mǎi)股份其實(shí)比買(mǎi)資產(chǎn)更安全更實(shí)用.

　　"中國(guó)企業(yè)境外投資的一大特點(diǎn)是要控制.要控制一個(gè)好的項(xiàng)目或公司需要的資金量很大,一般的企業(yè)在沒(méi)有充分利用資本原理的情況下是吃不了的.問(wèn)題是我們?yōu)槭裁匆刂?是否已經(jīng)具備了控制后的管理和運(yùn)行能力和理念."相關(guān)業(yè)內(nèi)人士分析說(shuō),大家都說(shuō)"想買(mǎi)的沒(méi)有錢(qián)",問(wèn)題是想買(mǎi)多少.買(mǎi)100%可能沒(méi)有錢(qián),買(mǎi)10%的錢(qián)可能是夠的.是否可以聯(lián)合10個(gè)10%來(lái)買(mǎi)100%,可問(wèn)題又出來(lái)了,那就是誰(shuí)都不愿意做10%的股東,而讓公司交給一個(gè)獨(dú)立董事會(huì)去管理.

　　"礦業(yè)并購(gòu)成功三要素:資源為本、技術(shù)為王、資本為謀,三者缺一不可."王家華認(rèn)為,過(guò)去中國(guó)企業(yè)"走出去"之所以失敗率高,主要原因是缺乏常識(shí)、忽視常識(shí)、違背常識(shí)單打獨(dú)斗,缺乏標(biāo)準(zhǔn)體系和第三方服務(wù)體系.中國(guó)企業(yè)要想穩(wěn)健地"走出去"參與全球資源的優(yōu)化布局,必須要抱團(tuán)取暖,有國(guó)際化的思維和標(biāo)準(zhǔn),集中地勘單位的技術(shù),礦山企業(yè)的資金、管理,金融、法律部門(mén)的服務(wù)等多方面的優(yōu)勢(shì),打造"航空母艦".

劉乃順認(rèn)為,要在海外成功經(jīng)營(yíng)礦產(chǎn)企業(yè),必須要有正確的團(tuán)隊(duì)、正規(guī)的資金渠道、正確的途徑、正確的程序以及正確的項(xiàng)目.此外,國(guó)家的投資環(huán)境至關(guān)重要,有些地區(qū)盡管有著優(yōu)越的自然條件,但如果政治局勢(shì)動(dòng)蕩、投資風(fēng)險(xiǎn)大,投資者就不應(yīng)貿(mào)然行動(dòng).還有合作對(duì)象的選擇也至關(guān)重要,對(duì)方的商業(yè)信譽(yù)、資金實(shí)力、企業(yè)理念和文化背景都應(yīng)考慮中.  

(責(zé)任編輯：  來(lái)源：  時(shí)間：2015-12-04)
Keywords（關(guān)鍵詞）： 長(zhǎng)距離皮帶托輥傳輸機(jī)

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