機械行業(yè)：強烈建議關(guān)注“制造強國” —— 文章正文2015-12-21

船舶制造。

上周船東共訂造了11艘新船,總運力達到135.7萬載重噸訂單量相比之前一周下降了63%?？死怂傻慕y(tǒng)計,今年2月份世界新船成交46艘、488.32萬載重噸,同比下降66.6%、環(huán)比下降23.7%。

中船三劍客,皆有大機遇。

我們判斷:世界新船訂單繼續(xù)下降(約8000萬載重噸)、新船價格震蕩上升、造船行業(yè)業(yè)績反轉(zhuǎn)向上但彈性不足。從行業(yè)基本面看,投資機會不大,機會主要來自軍船資產(chǎn)證券化和整體上市。

我們判斷:現(xiàn)在是軍船資產(chǎn)證券化的最佳時機、南北船集團軍船資產(chǎn)證券化都還有大空間;而廣船國際收購軍船資產(chǎn)才剛剛開始,廣船將是中船集團軍民船總裝的大平臺,“曙光”、“啟航”之后必將“揚帆”、“遠航”!重點推薦廣船國際:南船平臺,看齊重工(目標價50元、買入);中國船舶彈性最大(50元、買入)。

智能制造。

2015年強烈建議關(guān)注“制造強國”。

李克強總理的政府工作報告中強調(diào)推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)邁向中高端,要實施“中國制造2025”,加快從制造大國轉(zhuǎn)向制造強國。工信部部長苗圩從2014年年中至今,已在不同場合多次強調(diào)智能制造是兩化融合的主攻方向,且工信部正在參與國家組織的關(guān)于智能制造重大工程的研究。預(yù)計由四部委聯(lián)合起草的《中國制造2025》即將上報至國務(wù)院、并有望在今年年中發(fā)布,且今年9-10月還會公布“十三五”規(guī)劃。因此,2015年需要特別關(guān)注政策對“智能制造”的導(dǎo)向與支持。我們認為《中國制造2025》和“十三五”規(guī)劃必將強調(diào)兩個方向:智能制造和服務(wù)型制造/生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)。

發(fā)展智能制造是中國制造業(yè)向數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)變的必然趨勢,再此趨勢下的投資機會來自于兩方面:一是智能控制裝置,即工業(yè)自動控制裝置發(fā)展趨向于數(shù)字化與智能化,我們重點推薦川儀股份;二是智能制造機器,即工業(yè)機器人及智能化成套裝備,重點推薦機器人、天奇股份、秦川機床。服務(wù)型制造是中國制造從賣產(chǎn)品到兼賣增值服務(wù)的轉(zhuǎn)變,即服務(wù)型制造=產(chǎn)品+增值服務(wù),這一點已經(jīng)得到卡特彼勒、IBM 等跨國巨頭的成功驗證。在中國制造業(yè)服務(wù)化的趨勢下,重點推薦上海機電。

中證公司將于2015年3月發(fā)布中證工業(yè)4.0指數(shù),選取與工業(yè)4.0相關(guān)的控制硬件、控制軟件、終端硬件提供商,以及其他受益于工業(yè)4.0的公司作為樣本股,樣本每季度調(diào)整一次。正如工信部部長苗圩:“我們的工業(yè)企業(yè)可能有些還要補上2.0、3.0的課,才能向4.0發(fā)展。”雖然工業(yè)4.0指數(shù)的樣本股所提供的產(chǎn)品或服務(wù)難言真正夠得上德國人所說的工業(yè)4.0,但我們認為與智能制造相關(guān)的股票大部分會進入中證工業(yè)4.0指數(shù)樣本股,例如機器人、川儀股份、天奇股份等。來源: 中信建投