機(jī)械設(shè)備行業(yè)周報:工業(yè)4.0風(fēng)將來,國企改革進(jìn)入深水區(qū) —— 文章正文2015-12-21

工業(yè)4.0產(chǎn)業(yè)政策出臺在即,繼續(xù)看好智能工廠集成商:根據(jù)媒體報道,工信部指出作為中國版工業(yè)4.0重要抓手,互聯(lián)網(wǎng)和工業(yè)融合創(chuàng)新指導(dǎo)意見將于2015年發(fā)布,目前前瞻性研究已經(jīng)得到進(jìn)展。我們認(rèn)為2015年出臺工業(yè)4.0相關(guān)政策完全符合我們前期判斷:工業(yè)4.0作為提升中國制造核心競爭力的未來方向,必將上升到國家戰(zhàn)略層面,成為2015年工業(yè)領(lǐng)域一項重要政策抓手。未來圍繞4.0智能工廠,國家和地方可能出臺更多實質(zhì)支持政策,推動產(chǎn)業(yè)快速進(jìn)步。如我們在前期深度報告和策略報告所展望,工業(yè)4.0也有望成為貫穿全年的一條主線,重點(diǎn)關(guān)注智能工廠高端集成商機(jī)器人(300024,未評級)、軟控股份(002073,未評級)以及正在積極布局的天奇股份(002009,未評級)、慈星股份(300307,未評級)、博實股份(002698,未評級)等;

墨西哥高鐵將再次招標(biāo),高鐵出海進(jìn)入項目落地期:據(jù)路透社1月6日報道,墨西哥4日宣布,將在1月14日公布該項目的初步招標(biāo)條件。中國鐵建與中國南車(合并后中國中車)的聯(lián)合體將再次發(fā)出競標(biāo)。我們認(rèn)為海外高鐵首單對于“一帶一路”戰(zhàn)略意義重大,中國高鐵解決方案在性價比和運(yùn)營經(jīng)驗上均占有優(yōu)勢,仍有較大概率再次中標(biāo)。即便墨西哥項目由于非競爭性原因未能中標(biāo),中國高鐵建筑商和設(shè)備商也為接下來的泰國和俄羅斯等項目做好了充足準(zhǔn)備,我們繼續(xù)看好“一帶一路”背景下核心輸出產(chǎn)業(yè)-高鐵裝備的海外成長前景,南北車正式合并進(jìn)一步夯實產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。繼續(xù)看好主車廠商,對于高鐵零部件企業(yè)而言,我們認(rèn)為兩車合并后將加速推行產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化,采購體系統(tǒng)一、效率優(yōu)先,有助于加速核心零部件國產(chǎn)化進(jìn)程,幫助有競爭優(yōu)勢的本土供應(yīng)商脫穎而出;

合力公告持股計劃,重申關(guān)注優(yōu)秀機(jī)械國企改革機(jī)會:安徽合力公告計劃在集團(tuán)層面實施管理層和技術(shù)骨干持股,實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)多元化,此后安叉集團(tuán)將由國有獨(dú)資企業(yè)變更為國有控股公司。我們認(rèn)為:1)管理層和技術(shù)骨干在集團(tuán)層面持股,雖然持股數(shù)量和持股名單等細(xì)節(jié)有待主管部門的批示,但此舉標(biāo)志著合力改制邁出了第一步,也是最關(guān)鍵的一步;2)合力作為中國叉車行業(yè)當(dāng)之無愧的領(lǐng)軍企業(yè),是安徽省非核心競爭性行業(yè)國企中的佼佼者,在這一輪地方國企改革浪潮中,安徽走在了全國最前列;3)我們認(rèn)為改制將進(jìn)一步激發(fā)合力管理層和核心員工的創(chuàng)業(yè)熱情,作為國內(nèi)物流裝備領(lǐng)軍企業(yè),合力未來的成長空間廣闊。我們再次強(qiáng)調(diào)國企改革進(jìn)入深水區(qū),強(qiáng)烈關(guān)注機(jī)械行業(yè)優(yōu)秀國企的改革機(jī)會,重點(diǎn)關(guān)注安徽合力(600761,未評級)(安徽)、一拖股份(601038,未評級)(國機(jī)集團(tuán))、(上海)和大冷股份(000530,未評級)(遼寧)。

本周重點(diǎn)關(guān)注:機(jī)器人(300024,未評級)、軟控股份(002073,未評級)、天奇股份(002009,未評級)、慈星股份(300307,未評級)、博實股份(002698,未評級)、安徽合力(600761,未評級)(安徽)、一拖股份(601038,未評級)、大冷股份(000530,未評級)。

風(fēng)險提示:政策不及預(yù)期,行業(yè)競爭導(dǎo)致盈利能力下降。東方證券